Crédito imobiliário reage em junho puxado pela Caixa

As medidas de estímulo ao crédito imobiliário adotadas pelo governo no fim de maio provocaram uma reação na modalidade, em especial por parte da Caixa Econômica Federal, porém o volume de recursos liberados segue muito abaixo do que era desembolsado no ano passado. A demanda mais fraca para compra de imóveis e a continuidade dos saques da caderneta de poupança limitaram a reação do crédito, afirmam executivos de bancos ouvidos pelo Valor.

O volume liberado de crédito para aquisição de imóveis em junho foi de R$ 4,057 bilhões, com um crescimento de 15,7% na comparação com maio, porém com uma queda de 36,8% na comparação com o mesmo período do ano passado. Só a Caixa respondeu por R$ 1,18 bilhão dos desembolsos do mês, frente a R$ 625 milhões em maio. É um avanço significativo, mas muito aquém do volume que o banco desembolsava, em média, em 2014, de cerca de R$ 4,5 bilhões por mês.

Os números dizem respeito apenas ao crédito com recursos da poupança principal fonte do financiamento imobiliário brasileiro. Portanto, não incluem os dados de empréstimos com recursos do FGTS, como os do Programa Minha Casa, Minha Vida (MCMV) e a linha pró-cotista. Os dados foram compilados pela Abecip, associação que representa as empresas de crédito imobiliário, e obtidos pelo Valor.

O valor liberado pela Caixa em junho correspondeu a 29% do total do mercado no mês, o que fez o banco retomar a liderança. Em maio, a Caixa liberou o equivalente a 20,1% do mercado, atrás de Itaú Unibanco, Bradesco e Santander. Historicamente, porém, a participação do banco ficava entre 60% a 65% do crédito desembolsado.

Na segunda posição, em junho, ficou o Itaú, com 24,3% de participação no mercado. Em seguida estão Santander (18,5%), Bradesco (12,3%), Banco do Brasil (9,4%), HSBC (3,3%) e outros (3,3%).

Procurada, a Caixa afirmou, por meio de nota, "que possui quase 70% de 'share' em habitação em relação ao mercado, considerando todas as fontes de recursos" ou seja, considerando empréstimos no FGTS. "A Caixa reforça, por fim, que para este ano a principal fonte de recursos para crédito imobiliário será o FGTS."

"O desempenho de junho deve se repetir ao longo do segundo semestre", afirma executivo de um grande banco privado. "O volume de entrega de imóveis é maior entre agosto e novembro, mas a demanda por usados está muito fraca."

O crédito imobiliário passa por um cenário delicado em 2015. O volume recorde de saques da poupança, combinada à escalada na taxa básica de juros (Selic), criaram uma situação de escassez na oferta de empréstimos. O problema é mais agudo na Caixa que adotou uma série de medidas que restringiram o acesso ao crédito imobiliário, como aumento na taxa de juros e, no caso de imóveis usados, limitação a 50% do valor máximo da unidade que pode ser financiado. No caso dos novos, o limite caiu de 90% para 80%. Outros bancos aumentaram juros também.

De olho nesse cenário, em 28 de maio o Banco Central lançou medidas para estimular o crédito habitacional. Foram feitas alterações nos depósitos compulsórios da caderneta de poupança, que liberaram R$ 22,5 bilhões em recursos para empréstimos. As regras também criaram um estímulo para que os bancos emprestassem tais recursos, de modo a não perder a rentabilidade desse dinheiro.